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估计VaR在电力市场基于GM(1, 1)模型和极值理论

作者(年代):潘邓

如何有效地评估价格的波动风险在电力市场风险管理的基础。电价意味着一个灰色系统,由于部分外部或内部参数的不确定性和不完整的信息。基于灰色系统的两阶段模型估计风险值和极值理论提出了。首先,为了捕获的依赖关系,季节性因素和波动性聚类,GM(1,1)模型用于过滤电价系列。通过这种方式,一个大约独立和恒等分布的残余系列有更好的统计特性。然后极值理论采用显式模型的尾巴残差GM(1, 1)模型,和准确的估计可以产生电力市场风险价值。实证分析表明,该模型可以快速反映最近和相关电价的变化并产生精确的预测风险价值的信心水平,和计算成本远低于现有的两级风险价值评估模型,进一步提高风险管理对电力市场参与者的能力。